중국 커피 시장이 급성장세를 탔습니다. 중국에서 커피 문화의 부상은 그저 단순한 트렌드를 넘어서는 현상입니다. 한때 차의 나라로 잘 알려진 중국은 이제 급속도로 성장하는 커피 소비 시장으로 자리매김하고 있습니다. 이 글에서는 중국 내 커피 시장의 현재 상황을 분석하고, 이러한 변화가 기업들에게 어떤 기회와 도전을 제공하는지 살펴보겠습니다. 마지막으로 개인들은 어디에 투자하면 좋을지도 논의하고자 합니다.
중국 커피 시장의 급성장
최근 몇 년간 중국인들의 커피 소비량이 눈에 띄게 증가했습니다. 국제 커피 기구(ICO)에 따르면, 중국의 연간 커피 소비량은 308만 자루에 달하며, 이는 이전 사이클에 비해 15% 증가한 수치입니다. 이러한 증가는 주로 젊은 세대가 서구적인 라이프 스타일을 채택하면서 커피를 일상의 일부로 받아들이고 있는 데 기인합니다.
중국 하면 차를 떠올리지만, 젊은이들은 다릅니다. 제가 9월 출장 중에 만난 한 대학생은 매일 커피를 마신다고 말했습니다. 그는 “대학에 입학하면서 커피를 마시기 시작했다”고 밝혔고 그게 혼자만의 습관 변화는 아니라고 했습니다. 이는 여러 매체를 통해서도 확인되는 사실입니다.
중국 커피 시장에서의 경쟁 격화
중국 내 커피 전문점 수는 지난 12개월 동안 58%나 증가하여 49,691개를 기록했습니다. 이는 커피산업을 연구하는 알레그라 그룹(Alegra Group)의 조사 결과로, 스타벅스와 팀 홀튼 같은 글로벌 브랜드는 물론, 루이싱(Luckin, 루킨) 커피, 코티 커피와 같은 현지 브랜드들도 이 시장의 성장에 크게 기여하고 있습니다.
이러한 브랜드들은 중국 전역에 걸쳐 수천 개의 새로운 매장을 열면서, 베이징과 상하이뿐만 아니라 수십 개의 중견 도시에서도 점유율을 확대하고 있습니다. 이는 중국 내 커피 시장의 급속한 성장과 커피에 대한 갈증이 얼마나 큰지를 잘 보여줍니다. 그만큼 산업 내부에 경쟁이 무척 치열합니다.
유로모니터의 음료 분석가인 매튜 배리는 지난해 말 로이터통신의 관련 기사를 통해 현지 체인점과 해외 체인점 간에 치열한 경쟁이 벌어지고 있다고 밝혔습니다. 각 업체는 성장하는 시장에서 최대한 많은 점유율을 확보하기 위해 노력하고 있다고 말했습니다.
알레그라 그룹은 중국의 루킨(Luckin, 루이싱) 커피(LC0Ay.MU)가 지난 12개월 동안 5059개의 매장을 추가했고, 또 다른 중국 체인점인 코티 커피는 같은 기간 동안 6004개의 매장을 오픈했다고 추정합니다.
미국에 본사를 둔 스타벅스(SBUX.O)는 작년에 중국에 700개의 매장을 열었으며 2025년까지 중국에서 약 9,000개의 매장을 운영할 계획이라고 밝혔고, 캐나다의 팀 호튼스(Tim Hortons)는 4년 안에 중국에 3,000개의 매장을 운영할 계획이라고 밝혔습니다.
루이싱의 최고 경영자 진이 궈는 3분기 실적 발표에서 시장 점유율을 확보하는 것이 핵심 목표 중 하나라고 말했습니다.
제이슨 유는 인구가 수백만 명에 달하는 중국의 소도시에서도 매장을 오픈하고 있다고 말했습니다. 기본적으로 이러한 지역에는 커피 체인이 성장할 수 있는 여지가 여전히 많다는 설명입니다.
중국 커피 시장, 아직 미국의 20%로 잠재력 커
이러한 발전은 일부 재배 지역의 악천후로 인해 이미 높은 가격의 혜택을 받고 있는 커피 생산자들에게 희소식입니다. 아라비카 커피 선물은 8개월 만에 최고치에 근접해 거래되고 있으며, 로부스타 커피는 지난주 15년 만에 최고치를 기록했습니다.
중국은 주로 아프리카와 남미에서 커피를 수입합니다.
그 결과, 브라질의 커피 수출업체 그룹인 세카페(Cecafe)는 2023년에 중국으로의 수출량이 3배 가까이 증가했습니다.
미국 농무부는 중국이 새 시즌(2023/24년)에 500만 봉지의 커피를 소비할 것으로 보고 있습니다. 이는 세계에서 7번째로 큰 소비국이 될 것입니다.
중국의 커피 소비량은 연간 2000만 봉지 이상을 소비하는 최대 소비국인 미국과 브라질에 비하면 여전히 미미한 수준입니다. 하지만 수요 증가는 중국이 일본과 한국 등 차를 좋아하는 다른 아시아 국가들과 비슷한 문화적 변화를 겪고 있다는 신호입니다.
국내외 브랜드 간의 경쟁은 이제 중국 커피 시장의 또 다른 주요 특징이 되었습니다. 스타벅스는 2025년까지 중국에 9,000개의 매장을 운영할 계획이라고 발표했으며, 팀 홀튼도 4년 안에 3000개의 매장을 목표로 하고 있습니다. 반면, 루이싱과 코티와 같은 현지 브랜드들도 빠르게 확장하고 있어, 시장 점유율을 위한 치열한 경쟁이 예상됩니다.
기회와 도전
이러한 경쟁은 중국의 커피 시장에 큰 기회를 제공합니다. 새로운 매장의 개설은 커피 소비 증가와 맞물려, 더 많은 고객에게 서비스를 제공할 수 있는 기회를 의미합니다. 또한 커피 농가들에게도 높은 커피 가격으로 인한 수혜가 예상됩니다. 특히, 아라비카와 로부스타 커피 가격이 최고치에 도달함에 따라, 중국 시장의 수요 증가는 글로벌 커피 생산자들에게 긍정적인 소식입니다.
빠르게 성장하는 시장에서의 경쟁은 동시에 도전이기도 합니다. 기업들은 고객의 변화하는 취향과 선호를 지속적으로 파악하고, 차별화된 서비스를 제공하여 경쟁에서 우위를 차지해야 합니다. 이는 특히 새롭게 시장에 진입하는 브랜드에게 중요한 과제입니다.
어디에 투자하면 좋을까
우선 미국 시장만 본다면, 펀더멘털이 탄탄한 커피주인 스타벅스(SBUX)와 레스토랑 브랜드 인터내셔널(NYSE:QSR)을 포트폴리오에 추가하는 것이 현명할 수 있습니다. 중국에서 가장 성장하는 커피 기업인 루킨 커피 (OTC :LKNCY)도 좋습니다. 다만, 미국의 OTC(장외시장)에 상장이 되어 있어 모바일이나 인터넷을 통한 거래가 어려운 게 문제입니다. 거래를 위해서는 증권사에 유선 상 문의가 필요합니다.
커피 가격은 주로 수요와 공급의 불균형으로 인해 종종 급등세를 보이기는 합니다. 2021년 경에 브라질의 극심한 가뭄과 예상치 못한 서리, 그리고 선적 지연으로 인해 공급 부족이 발생한 바 있습니다. 하지만 커피 원두에 투자하는 건 적어도 2024년에는 좋은 선택지로 보이지는 않습니다.
2024년 글로벌 커피 시장 전망: 가격 변동성의 시대
2024년 글로벌 커피 시장은 주요 생산국의 공급 증가와 다양한 외부 요인의 영향으로 상당한 변화를 겪을 것으로 예상됩니다. 세계은행의 최신 원자재 시장 전망에 따르면, 특히 아라비카 및 로부스타 커피 가격에 대한 전망은 생산자와 소비자 모두에게 중요한 의미를 가지며, 이는 커피 산업의 다가오는 해에 대한 깊은 통찰력을 제공합니다.
커피 가격 동향 분석
아라비카 커피 가격의 하락
아라비카 커피 가격은 2023년 3분기에 14% 하락했으며, 이는 전년 대비 약 30% 낮은 수준입니다. 이러한 가격 하락은 브라질과 콜롬비아의 생산량 증가에 기인하며, 이 두 국가는 전 세계 아라비카 커피 생산량의 약 60%를 차지합니다. 생산량이 약 14% 늘어날 것으로 예상되면서, 2024년까지 가격 하락 추세는 지속될 것으로 보입니다.
로부스타 커피 가격의 상반된 흐름
반면 로부스타 커피 가격은 9월 분기 동안 2% 소폭 상승했으며, 전년 대비 17% 이상 높은 수준을 유지하고 있습니다. 인도네시아와 우간다에서의 생산량 감소가 이러한 가격 상승의 주요 원인이지만, 베트남의 생산량 증가는 이러한 타이트한 시장 상황을 다소 완화할 수 있을 것으로 예상됩니다.
엘니뇨 현상의 심화와 글로벌 경기 침체 가능성은 커피 가격에 상당한 영향을 미칠 수 있는 두 가지 중요한 요인입니다. 이러한 요인들은 커피 생산과 수요에 직접적인 영향을 줄 수 있으며, 가격 변동성을 더욱 증가시킬 수 있습니다.
인도 시장의 상황
인도에서도 아라비카 가격이 글로벌 추세를 따라 3분의 1 이상 하락했습니다. 이는 인도뿐만 아니라 전 세계 커피 시장에도 영향을 미치는 중요한 지표로, 로부스타 가격은 상대적으로 견조한 수준을 유지하고 있습니다.
이러한 가격 변동성은 커피 산업에 종사하는 모든 이들에게 중요한 시사점을 제공합니다. 생산자는 가격 변동에 대비하여 다양한 리스크 관리 전략을 수립해야 하며, 소비자는 가격 변화에 따른 소비 패턴 조정이 필요할 수 있습니다. 2024년 글로벌 커피 시장은 불확실성과 기회가 공존하는 한 해가 될 것입니다. 가격 변동성에 대비하고 이를 극복하기 위한 전략적 접근이 필요한 시점입니다. 생산자와 소비자 모두 변화하는 시장 조건에 적응하고, 이를 기회로 전환할 준비가 되어야 할 것입니다.
결론
중국의 커피 시장은 그 어느 때보다도 역동적이며, 이는 국내외 기업들에게 많은 기회를 제공하고 있습니다. 동시에, 경쟁의 격화는 이들 기업에게 지속적인 혁신과 고객 중심의 접근 방식을 요구합니다. 중국 내 커피 문화의 성장은 단순한 유행이 아니라, 사회적, 경제적 변화의 일부로서 중국과 전 세계 커피 시장에 지속적인 영향을 미칠 것입니다.
